בשנים האחרונות, יותר ויותר משקיעים ישראלים מביעים עניין בשוק הנדל"ן בפלורידה כאלטרנטיבה אטרקטיבית להשקעות בשוק המקומי. השיקול המשמעותי ביותר בבחירת נכס להשקעה הוא התשואה הצפויה, והפערים בין שתי המדינות בהיבט זה הם משמעותיים.
מהם מרכיבי התשואה בנדל"ן להשקעה?
התשואה על נדל"ן מורכבת משני מרכיבים עיקריים: תשואה שוטפת מהשכרה ותשואה הונית מעליית ערך הנכס לאורך זמן. השוק בישראל והשוק בפלורידה, שונים במיוחד זה מזה בשני מרכיבים אלו.
בישראל, התשואה השוטפת מהשכרת נכסים נמצאת בירידה מתמשכת בשנים האחרונות. מחירי הרכישה הגבוהים מול דמי השכירות שאינם עולים באותו קצב יוצרים תשואות שכירות נמוכות יחסית, במיוחד באזורי ביקוש במרכז הארץ.
בפלורידה, לעומת זאת, היחס בין מחירי הרכישה לדמי השכירות עדיין אטרקטיבי למשקיע. אזורים מבוקשים במדינה מציעים תשואות שכירות גבוהות משמעותית מאלו המקובלות בישראל, מה שמשפר את תזרים המזומנים החודשי של המשקיע.
השפעת הסביבה המיסויית
אחד הגורמים המשפיעים ביותר על התשואה הסופית הוא המיסוי. בהיבט זה, פלורידה מציעה יתרונות משמעותיים למשקיע הישראלי. ראשית, אין בפלורידה מס הכנסה מדינתי, בניגוד למס ההכנסה המדינתי הקיים במדינות אחרות בארה"ב. שנית, בישראל, המשקיע נדרש להתמודד עם מיסוי כבד יותר, הכולל מס רכישה בעת קניית הנכס, מס שבח בעת מכירתו, ומס הכנסה על הכנסות מהשכרה. כל אלו מצמצמים משמעותית את התשואה.
יתרונות היקף ההשקעה
שוק הנדל"ן בפלורידה מציע למשקיע יתרון משמעותי נוסף: היקף ההשקעה הראשוני. בעוד שבישראל, במיוחד באזורי הביקוש, נדרש הון התחלתי גבוה לרכישת נכס להשקעה, בפלורידה ניתן לרכוש נכסים איכותיים במחירים נמוכים משמעותית.
היכולת לרכוש מספר נכסים בפלורידה באותו הון שנדרש לרכישת נכס בודד בישראל מאפשרת למשקיע לפזר סיכונים ולמקסם את ההכנסה החודשית. גיוון תיק ההשקעות מגדיל את היציבות הפיננסית ומפחית את התלות בנכס בודד.
ניהול הנכס והשפעתו על התשואה
גורם נוסף המשפיע על התשואה הסופית הוא עלויות ניהול הנכס. בישראל, המשקיע נוטה לעתים קרובות לנהל את הנכס באופן עצמאי, דבר המצמצם את ההוצאות אך עשוי להגדיל את העומס והמורכבות.
בפלורידה, מנגד, נפוץ השימוש בחברות ניהול נכסים. אף שהדבר כרוך בעלות נוספת (אחוז מסוים מההכנסה החודשית), הוא מאפשר תפעול מלא מרחוק וללא מעורבות יומיומית של המשקיע. חברות אלו מטפלות בכל היבטי הניהול, החל מאיתור שוכרים, דרך גביית תשלומים וכלה בטיפול בתחזוקה שוטפת.
עבור המשקיע הישראלי, היכולת לנהל השקעה בפלורידה מרחוק, תוך הסתמכות על חברת ניהול מקומית, היא יתרון משמעותי המגדיל את האטרקטיביות של ההשקעה למרות העמלה הנגבית.
אפשרויות מימון והשפעתן על התשואה
מערכת המימון האמריקאית מציעה למשקיעים זרים בפלורידה אפשרויות מימון אטרקטיביות. אף שמשקיעים זרים נדרשים בדרך כלל להון עצמי גבוה יותר מאשר תושבים מקומיים, תנאי ההלוואות עדיין טובים יחסית לאלו המוצעים בישראל.
שיעורי הריבית הנוחים והתקופות הארוכות להחזר ההלוואה מאפשרים למשקיע לשפר את תזרים המזומנים החודשי ולהגדיל את התשואה על ההון העצמי. כמו כן, המבנה השקוף והברור של הלוואות המשכנתא בארה"ב מאפשר תכנון פיננסי ארוך טווח.
אסטרטגיות למקסום תשואה בפלורידה
משקיעים מתוחכמים נוטים לאמץ מספר אסטרטגיות למקסום התשואה בפלורידה. אחת הנפוצות שביניהן היא רכישת נכסים באזורים מתפתחים, שעדיין לא הגיעו לשיא מחיריהם אך מציגים פוטנציאל צמיחה משמעותי.
אסטרטגיה נוספת היא רכישת נכסים הדורשים שיפוץ קל ומכירתם לאחר השבחה ("פליפינג") – אסטרטגיה הנפוצה בארה"ב, ומאפשרת למשקיע לממש תשואה הונית בטווח קצר יחסית. לבסוף, השכרה לטווח קצר באזורים תיירותיים בפלורידה מציעה פוטנציאל לתשואה שוטפת גבוהה יותר, אם כי היא כרוכה בתנודתיות גבוהה יותר ובעלויות ניהול גבוהות יותר.
U-Invest – המומחים להשקעות נדל"ן בפלורידה
חברת U-Invest מתמחה בהנגשת שוק הנדל"ן בפלורידה למשקיעים ישראלים, תוך דגש על מקסום התשואה. הצוות המקצועי של החברה מספק ניתוח מעמיק של אפשרויות ההשקעה, כולל תחזיות תשואה ריאליות ומפורטות.
אחד היתרונות המשמעותיים של עבודה עם U-Invest הוא היכולת לקבל תמונה מלאה של כל העלויות הכרוכות בהשקעה, החל ממיסים, דרך ביטוחים וכלה בעלויות תחזוקה, מה שמאפשר הערכת תשואה מדויקת יותר. החברה מלווה את המשקיע לאורך כל התהליך, מסייעת בבחירת המסלול המתאים לפרופיל הסיכון שלו ומספקת תמיכה בניהול הנכסים לאורך זמן.
מאת קבוצת U-Invest
